Кримсон Дайджест

С Рождеством! Волхвы пришли. Младенец крепко спал. Звезда светила ярко с небосвода. Холодный ветер снег в сугроб сгребал. Шуршал песок. Костер трещал у входа. Дым шел свечой. Огонь вился крючком. И тени становились то короче, то вдруг длинней. Никто не знал кругом, что жизни счет начнется с этой ночи. Волхвы пришли. Младенец крепко спал. Крутые своды ясли окружали. Кружился снег. Клубился белый ...

В такие дни как сегодня, возможность писать без необходимости соблюдать, вполне логичную (но не очень подходящую для конкретной ситуации) корпоративную сдержанность, представляется вашему покорному слуге очень ценной -> [Новостной деск] Блиц: Казахстан, Казатомпром, уран, майдан и все такое... Забавно, что необходимость писать о ситуации конкретной (единственной интересной для меня) казахской комп ...

Кстати, если смотреть на финансовые рынки, то пока главными жертвами "нападения Путина на Украину" (которое пока - только в зоне "вероятностей") уже стали украинские евробонды. Ваш покорный слуга с интересом следит за феноменом, который я называю "штраф за Зеленского" - если очень грубо, это те дополнительные проценты, которые иностранные инвесторы хотят получать за то чтобы держать украинские евр ...

Пока у нас новогодний праздничный период, на CrimsonAnalytics -> новогодний выпуск (в двух частях) полюбившегося читателям формата "Кримсон бухтит (в ответ на популярные читательские вопросы)". В меню: Какие книги читать по макроэкономике и трейдингу (спойлер: нет, это не целый список - это две книги, которые не очень легко, но очень полезно, "осилить") Как "шортить биткойн" (спойлер: лучше не на ...

Самое забавное в нынешнем европейском энергетическом кризисе заключается в том, что даже Bloomberg (у которого владелец - один из главных бенефициаров и спонсоров "зеленого безумия") признает, что несмотря на недавнее резкое снижение цен на газ в Европе, для самой Европы проблемы только-только начинаются. Причем "только-только начинаются" - это не про ближайшие месяцы, а про ближайшие несколько ле ...

Вместо новогодней открытки, в качестве иллюстрации к моим пожеланиям для вас, я хотел бы использовать график от Goldman Sachs. На графике видно какой долей от всех американских акций владеют разные слои общества (можно использовать как очень грубый прокси на все активы + в разных странах распределение примерно как в США) . Топ 1% самых богатых владеют - 53% от всех акций. "Богатые второго уровня ...

Под каждый новый год финансовые структуры и аналитики соревнуются в предсказаниях на тему "какие активы будут хорошими и вырастут в цене в следующем году?" У вашего покорного слуги другой подход к инвестированию (антично-средневековый и ныне тотально немодный "Value and Income", который принципиально не бегает за модными акциями или щиткойнами в надежде их потом удачно впарить следующему лоху-хай ...

Прекрасные новости о том кто к чему готовится в 2022 году, от агентства Nikkei и американского минсельхоза: Nikkei: "Менее 20% населения мира удалось накопить более половины мировых запасов кукурузы и других зерновых, что привело к резкому росту цен по всей планете и ввергло больше стран в голод. Накопление [прим. Кримсон: зерновых] происходит в Китае. COFCO Group, крупный китайский государствен ...

и [минских] соглашений", но реально их выполнять не будет (тут прямо похвальная честность). Последняя заметка на полях: вариант "Запад реально вписывается за Украину" - не рассматривается в принципе. Вообще. Никак. Как там было? "Родина тебя бросит, сынок." ))

Заметка на полях аналитики "теневого ЦРУ" Чтение аналитики Stratfor (особенно в том её варианте, в котором её получают западные фонды/инвесторы) - это огромное удовольствие. Слегка садистское, если честно, потому что всегда забавно наблюдать "шпагат" в исполнении экспертов, которые должны с одной стороны генерировать хоть сколь-нибудь логичные предположения об окружающей геополитической реальност ...

ка какую-нибудь Prada или еще что-то в этом роде, переименовать в РосГазЛюкс и порадовать наконец-то российских элитариев доступом к доморощенным понтам. Пора уже решить эту проблему радикально.

Заметки на полях о качественном планировании и умных западных элитах. Когда я читаю про то что европейские политики собираются забанить любовниц, жен и дочерей российских чиновников в элитных бутиках Евросоюза, возникают довольно противоречивые чувства. С одной стороны, логично что если СССР с его бесконечными танчиками, "лучшим образованием" (на самом деле нет, по крайней мере в гуманитарной сф ...

- пипец" и "бакс будет 150". Это справедливо. А "патриотические экономисты" пусть и дальше дзюбят на действия Эрдогана по "национализации ЦБ и снижению ставки ради борьбы с инфляцией". График доллара к турецкой лире очень наглядно показывает к чему это приводит.

Сегодня праздник керри-трейдера - день решения Центрального Банка РФ по подъему ставки по рублю. В некотором роде - это и праздник для вашего покорного слуги, несмотря на то что в принципе у меня другая финансовая специализация (точнее несколько других специализаций). Самое забавное в жалобах на то что "ЦБ РФ работает на керри-трейдеров", а на самом деле якобы "должен бы кредитовать экономику деш ...

и"). Сравните с крайне практичным (со всех сторон) гайдом для родителей от Олега Макаренко -> "Стоит ли отдавать ребёнка в большую Доту" - который опять же, многих "погладит против шерсти" и оказался бы полным неформатом в любом мейнстримном СМИ, но наглядно демонстрирует понимание вопроса и наличие MMR. Приятного чтения.

Возрождаю формат заметок о "текстах, которые имеют значение". 1. В силу производственной необходимости ваш покорный слуга вчера ознакомился с ударной дозой российской "(гео)политической аналитики" и вынужден констатировать, что она стала еще хуже, чем она была раньше. "Истеричный дрифт" - то есть постепенное соскальзывание в истерику, которое наблюдалось и раньше, сейчас приобрело какие-то цикло ...

Опять "Адские Санкции" против рубля, ОФЗ, Сбербанка... Сегодня пришлось отложить подготовку публикации очередной (на этот раз "урановой") "структурный ноты своими руками" и немножко тряхнуть стариной в плане геополитического неполиткорректного анализа санкционных рисков, последствий и методов минимизации рисков и максимизации заработков для различных санкционных сценариев. В результате, блиц-ана ...

ал, что 52% избирателей Дональда Трампа теперь «в некоторой степени» выступают за то, чтобы штаты, контролируемые республиканцами, «выходили из союза [прим. Кримсон: те из Соединенных Штатов] и образовывали свою собственную отдельную страну», в то время как 41% избирателей Джо Байдена придерживаются той же позиции в отношении "демократических" штатов." Там дальше много интересных примеров и рассу ...

Техас может свалить из Америки и дефицит качественного "шок-контента" Каждый (емнип) год ваш покорный слуга комментирует "шокирующие прогнозы" на следующий год от Saxo Bank - датского банка/брокера с китайскими владельцами и эстонской душой. Финансовые и "гражданские СМИ" любят эти шокирующие прогнозы именно пересказывать, а ваш покорный слуга их использует в качестве маркера: если что-то что мн ...

Британская Таймс опубликовала интересный факт, который очень многое объясняет в поведении британских политиков, в том числе Б. Джонсона, в том числе на международной арене. Итак, знакомимся с интересными культурными аспектами британского парламентаризма: Times: "Спикер пообещал вызвать полицию в связи с растущими доказательствами употребления кокаина и других запрещенных веществ в парламенте. Сэ ...

Вот за что люблю CNN так это за непреклонность в продвижении линии партии. Дипстейт одобрил тезис "Инфляции - нет, а если и есть - то это правильная, социально справедливая, пролетарская и антибуржуазная инфляция" и CNN ответил "есть!" Последовательная и решительная готовность плевать на логику и правила приличия, а также набивать в голову аудитории ментальные экскременты с чувством глубокой морал ...

Ну и еще немного о грустном из будущего. ТАСС: "Московская биржа и ВТБ ранее на площадке Петербургского международного экономического форума подписали соглашение о совместной работе по формированию **рынка торговли углеродными квотами**. В рамках соглашения Мосбиржи и ВТБ стороны договорились сформировать нормативную базу и требования к продаже квот на выбросы парниковых газов, а также "зеленых" ...

Меня всегда радуют новости такого рода: Прайм: "ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 1 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛ $220 МЛН ПРОТИВ $270 МЛН НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - EPFR" https://t.me/prime1/118145 Нет, я не желаю сокращения присутствия западных инвесторов/фондов на российском рынке, просто новости такого рода напоминают о радикальном неравенстве информационного поля в том смысле, что "фонды инвес ...

Центральные банки, пока несмело, возвращаются к скупке золота. Некоторые - после 20-летнего перерыва. Вот что инфляция животворящая делает. Bloomberg: "Центральный банк Ирландии увеличивает свои золотые резервы, поскольку инфляция в зоне евро намного превышает целевой показатель Европейского центрального банка. Покупка дублинским центральным банком 2 тонн золота в последние месяцы положила конец ...

Хитрый план европейской элиты Агентство Рейтер сообщает о событии, которое на 250% отражает всю суть современной европейской политической элиты, уровня стратегического планирования, а также её управленческих компетенций, и даже, не побоюсь этого слова - "кризисного менеджмента". Насладитесь настоящим мастерством: "Правительство Нидерландов во вторник заявило, что заплатит энергетической компан ...

Bloomberg сообщает прекрасное о достижениях китайской экономики, зеленой энергетики и чудесах "китайского Госплана": "Дефицит энергии в Китае: региональные власти в Китае возрождают талоны на уголь - пережиток плановой экономики Мао Цзэдуна - чтобы обеспечить своим гражданам доступ к топливу для отопления. Купоны действительны на 2 тонны угля." https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-25/r ...

Как приятно, когда вокруг историка из-за новой волны Covid, рынки падают (на фоне выходных, ибо у подавляющего большинства американских финансовых структур - все еще День Благодарения и выходной), а для читателей все уже заранее написано в плане оценок: https://sponsr.ru/crimsonanalytics/8213/ - единственное, там надо дополнить в плане ковида, дописав к "США" еще и "весь мир". Посмотрим, чем зак ...

Минутка красоты и кросс-культурного обмена. Президент JP Morgan, Джейми Даймон заявил, что JP Morgan будет жить дольше чем Компартия Китая. Этим заявлением он вероятно решил отметить юбилей присутствия JP Morgan в китайской экономике ("морганы", что забавно, пришли в Китай примерно в одно время с появлением в Китае организованных коммунистов - примерно 1921 год). Китайская официальная пресса в л ...

чем в процессе реструктуризации долга Роснано. А заплатите за разгребание последствий (см. пункт 1) - опять вы. Как там было у Мюнхгаузена? Улыбайтесь, господа, улыбайтесь? Ну вот, привыкайте, господа, привыкайте.

Заметки на полях реструктуризации/дефолта Роснано на 70 миллиардов рублей. 1) Когда банки, которые являются держателями облигаций Роснано, успокаивают своих вкладчиков/клиентов/акционеров что "все норм, мы купили облигации с госгарантией", то это радостные новости стоило бы переводить "на обывательский", чтобы читатели понимали. Но раз СМИ не хотят, я переведу, мне не жалко. Но сначала фактура: ...

Самое лучшее что может сделать сейчас администрация Байдена это: (а) забанить экспорт американского СПГ. Газпром будет в восторге, ЕС узнает что такое "холодно по-настоящему". А европейцы, которые будут смотреть европейский телек с обвинениями в том что это Россия во всем виновата - рискуют умереть от смеха еще до нормального обморожения. (б) забанить экспорт американской нефти. В восторге будет в ...

Заметки на полях о компетентных западных элитах, которые как известно "совсем другое" чем унылое ЕР На вчерашней пресс-конференции по поводу мега-интервенции администрации Байдена на нефтяном рынке, репортер задал следующий вопрос министру (министрессе? министерке?) энергетики США, госпоже Грэнхольм: а сколько собственно баррелей нефти в день потребляет США? Госпожа Грэнхольм (которая вместе с а ...

Поразительная ситуация в рубле. Против рубля стоят в основном россияне ("доллар всему голова" - очень популярная позиция и даже религиозный догмат среди российских финансистов, до сих пор обиженных на Путина "за все" и особенно за то что не дал каждому первому Васе с корочкой ВШЭ стать "вторым Дерипаской"), а на противоположной стороне - стоят "собиратели керри". HSBC, Goldman, (еще чуть-чуть и вл ...

Хиллари Клинтон открывает для себя чудесный мир криптовалют. Х. Клинтон на конференции Bloomberg: «То, что выглядит очень интересной и несколько экзотической попыткой буквально добыть новые монеты для торговли ими, может подорвать валюту, подорвать роль доллара как резервной валюты, дестабилизировать страны, возможно, начиная с небольших но [потом] будут [дестабилизированы] намного более крупные ...

В такие моменты, когда все новостные ленты заполнены сообщениями о "падении российских индексов", о "падении Сбербанка", о "негативном новостном фоне вокруг рубля" и конечно же о том, что "нефть - падает, ковид - растет" - нельзя не вспомнить великолепную поговорку о том, что "Финансовый рынок - это инструмент перераспределения денег от торопливых к терпеливым". Кстати, дипломатию Байдена можно с ...

ФРС США (филиал Сент-Луис) объясняет американцам как правильно не страдать от роста цен перед праздниками. Цитата: "Праздничный ужин из [мяса] птицы в День Благодарения стоит 1,42 доллара. Праздничный стол на основе соевых бобов с таким же количеством калорий стоит 66 центов и содержит почти вдвое больше белка." Когда ваш покорный слуга пишет, что задача (абсолютно скоординированная на междунаро ...

Прекрасные пенсионные новости: Прайм: "Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за 9 месяцев составила 4,1% - ЦБ РФ Средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за девять месяцев 2021 года до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду составила 4,1%, пенсионных резервов - 2,4%, го ...

Администрация Байдена убеждает Си вместе провести интервенцию против нефтяного картеля "ОПЕК+Россия" Эксклюзив от South China Morning Post: "Источник сообщает, что США просят Китай выбросить на рынок [свои] запасы нефти в рамках обсуждения экономического сотрудничества. Вопрос о присоединении Китая к Соединенным Штатам в продаже на рынке [прим. Кримсон: стратегических, государственных] запасов сы ...

Не поймите неправильно - "СП-2" будет включен в конце-концов, и "туфлей по трибуне" - стучать не надо. Но любые упоминания про некие "моральные обязательства" - это, для наших уважаемых западных партнеров, признак слабости, а слабых они привыкли бить (и не только), это уже просто рефлекс. Не надо соблазнять привычки наших соседей по планете. Не надо. Это стилистически неправильно. PS: Все еще над ...

Удивительное совпадение: Вчера (15 ноября) по лентам прошла цитата из Bloomberg со ссылкой на замминистра энергетики РФ, о том что у России есть "Моральное Обязательство" (Moral Obligation) удовлетворить спрос на энергию. (см. пример-скриншот) Сегодня (16 ноября) благодарные европейцы (немцы) решили вставить небольшую палку в колеса сертификации "Северного потока - 2": "Германия на время приостано ...

Российский валютный рынок (т.е. пара доллар/рубль - USDRUB) - это такое специальное место на финансовом рынке, где постоянно проигрывают российские белки-истерички и читатели CNN, а зарабатывает валютный деск HSBC. В этом есть нечто прекрасное. Уже то ли второй то ли третий раз подряд такое вижу (сейчас вот идем на очередной круг благодаря "украинскому обострению"), и все равно смешно, что лондонс ...

Вот над Байденом и американскими попытками борьбы с инфляцией с помощью печатного станка и роста госдолга - зря смеются. Американский дипстейт сейчас пытается на полном серьезе реализовать экономическую программу российских "патриотических экономистов" (работающих на подачки вполне конкретного олигарха, между прочим) - то есть людей, которые уже давно утверждают что если печатным станком и брандсп ...

Credit Suisse поздравляет одного из своих ведущих сотрудников - Руководителя стратегических программ технологий инвестиционного бэнкинга, который получил важную награду: "Поздравляем коллегу Пипс Банс, главу отдела стратегических программ технологий инвестиционного бэнкинга, за ее включение в список Выдающихся Руководящих Примеров для Подражания (@ Yahoo Finance) ЛГБТ+ 2021, что является признание ...

Дорогие читатели канала: господин Дуров (и он имеет на это полное право) врубил рекламу в телеграм-каналах, причем авторы (если я все правильно понимаю) пока не могут контролировать что и как будет показывать сам телеграм в качестве рекламных объявлений у них в каналах. Меня абсолютно не волнуют рекламные доходы телеги, но меня очень сильно волнует то что теперь в каналах смогут рекламироваться вс ...

Инфляция особенно рельефно проявляет себя на фоне пенсионных кризисов/реформ: Никкей подогнал прекрасное про КНР: "В условиях сокращения численности населения трудоспособного возраста в Китае пенсионная система испытывает постоянно растущий дефицит. С 2014 года выплаты превышают взносы среди работающих горожан и самозанятых. В прошлом году правительство внесло в систему [пенсионного обеспечения] ...

ОПЕК+ таки показал средний палец администрации Байдена, которая сделала все чтобы транслировать всему миру тезис "Белый дом оказывает беспрецедентное давление и выкручивает руки ОПЕК+". Прекрасный ход. Акела лоханулся...

ксперты великого Запада, которые нам через губу объясняли в 2020 что нефть уже никому не нужна и "рашкафсе" сейчас мриют о том как администрация Байдена будет карать ОПЕК+ за слишком высокие цены на (никому не нужную?) нефть. В этом есть нечто прекрасное. И справедливое. Когда российские компании и бюджет - зарабатывают, а американские дипломаты и чиновники - страдают (желательно вместе с рядовыми ...

Белый дом Байдена "пойдет в рукопашную" для того чтобы заставить Путина и бин Салмана опустить цены на нефть, а Москва и Эр-Рияд - страшно рискуют из-за своего неразумного поведения - именно такой вывод пытается внушить агентство Bloomberg своим читателям. Тут у нас как раз начинается заседание OPEC (вот буквально с минуты на минуту) и для того чтобы шоу было полноценным нужно привести цитату: " ...

В эфире передача "Кримсон портит настроение российским банкам и брокерам" По просьбам читателей, которым предлагают участие в горячих IPO, и поторапливают "успеть!!! срочно!": [Новостной деск] Заметки на полях различных IPO: Делимобиль, Ренессанс Страхование, Cian Я не очень люблю этот жанр, но иногда стоит наглядно показывать разницу в аналитике и чем отличается coverage конкретных бумаг у исто ...

Сегодня в аду пойдет снег, раки свистят хором, а свиньи летят косяками на юг: Wall Street Journal и его эксперты признают что Россия была в чем-то права, хотя и подчеркивают что "это временно". WSJ: "В течение многих лет Европейский Союз пытался ослабить железную хватку России над поставками газа, способствуя развитию конкурентного рынка импорта. Эти усилия в этом году вернулись бумерангом, поск ...