Кримсон Дайджест

Самое лучшее что может сделать сейчас администрация Байдена это: (а) забанить экспорт американского СПГ. Газпром будет в восторге, ЕС узнает что такое "холодно по-настоящему". А европейцы, которые будут смотреть европейский телек с обвинениями в том что это Россия во всем виновата - рискуют умереть от смеха еще до нормального обморожения. (б) забанить экспорт американской нефти. В восторге будет в ...

Заметки на полях о компетентных западных элитах, которые как известно "совсем другое" чем унылое ЕР На вчерашней пресс-конференции по поводу мега-интервенции администрации Байдена на нефтяном рынке, репортер задал следующий вопрос министру (министрессе? министерке?) энергетики США, госпоже Грэнхольм: а сколько собственно баррелей нефти в день потребляет США? Госпожа Грэнхольм (которая вместе с а ...

Поразительная ситуация в рубле. Против рубля стоят в основном россияне ("доллар всему голова" - очень популярная позиция и даже религиозный догмат среди российских финансистов, до сих пор обиженных на Путина "за все" и особенно за то что не дал каждому первому Васе с корочкой ВШЭ стать "вторым Дерипаской"), а на противоположной стороне - стоят "собиратели керри". HSBC, Goldman, (еще чуть-чуть и вл ...

Хиллари Клинтон открывает для себя чудесный мир криптовалют. Х. Клинтон на конференции Bloomberg: «То, что выглядит очень интересной и несколько экзотической попыткой буквально добыть новые монеты для торговли ими, может подорвать валюту, подорвать роль доллара как резервной валюты, дестабилизировать страны, возможно, начиная с небольших но [потом] будут [дестабилизированы] намного более крупные ...

В такие моменты, когда все новостные ленты заполнены сообщениями о "падении российских индексов", о "падении Сбербанка", о "негативном новостном фоне вокруг рубля" и конечно же о том, что "нефть - падает, ковид - растет" - нельзя не вспомнить великолепную поговорку о том, что "Финансовый рынок - это инструмент перераспределения денег от торопливых к терпеливым". Кстати, дипломатию Байдена можно с ...

ФРС США (филиал Сент-Луис) объясняет американцам как правильно не страдать от роста цен перед праздниками. Цитата: "Праздничный ужин из [мяса] птицы в День Благодарения стоит 1,42 доллара. Праздничный стол на основе соевых бобов с таким же количеством калорий стоит 66 центов и содержит почти вдвое больше белка." Когда ваш покорный слуга пишет, что задача (абсолютно скоординированная на междунаро ...

Прекрасные пенсионные новости: Прайм: "Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за 9 месяцев составила 4,1% - ЦБ РФ Средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за девять месяцев 2021 года до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду составила 4,1%, пенсионных резервов - 2,4%, го ...

Администрация Байдена убеждает Си вместе провести интервенцию против нефтяного картеля "ОПЕК+Россия" Эксклюзив от South China Morning Post: "Источник сообщает, что США просят Китай выбросить на рынок [свои] запасы нефти в рамках обсуждения экономического сотрудничества. Вопрос о присоединении Китая к Соединенным Штатам в продаже на рынке [прим. Кримсон: стратегических, государственных] запасов сы ...

Не поймите неправильно - "СП-2" будет включен в конце-концов, и "туфлей по трибуне" - стучать не надо. Но любые упоминания про некие "моральные обязательства" - это, для наших уважаемых западных партнеров, признак слабости, а слабых они привыкли бить (и не только), это уже просто рефлекс. Не надо соблазнять привычки наших соседей по планете. Не надо. Это стилистически неправильно. PS: Все еще над ...

Удивительное совпадение: Вчера (15 ноября) по лентам прошла цитата из Bloomberg со ссылкой на замминистра энергетики РФ, о том что у России есть "Моральное Обязательство" (Moral Obligation) удовлетворить спрос на энергию. (см. пример-скриншот) Сегодня (16 ноября) благодарные европейцы (немцы) решили вставить небольшую палку в колеса сертификации "Северного потока - 2": "Германия на время приостано ...

Российский валютный рынок (т.е. пара доллар/рубль - USDRUB) - это такое специальное место на финансовом рынке, где постоянно проигрывают российские белки-истерички и читатели CNN, а зарабатывает валютный деск HSBC. В этом есть нечто прекрасное. Уже то ли второй то ли третий раз подряд такое вижу (сейчас вот идем на очередной круг благодаря "украинскому обострению"), и все равно смешно, что лондонс ...

Вот над Байденом и американскими попытками борьбы с инфляцией с помощью печатного станка и роста госдолга - зря смеются. Американский дипстейт сейчас пытается на полном серьезе реализовать экономическую программу российских "патриотических экономистов" (работающих на подачки вполне конкретного олигарха, между прочим) - то есть людей, которые уже давно утверждают что если печатным станком и брандсп ...

Credit Suisse поздравляет одного из своих ведущих сотрудников - Руководителя стратегических программ технологий инвестиционного бэнкинга, который получил важную награду: "Поздравляем коллегу Пипс Банс, главу отдела стратегических программ технологий инвестиционного бэнкинга, за ее включение в список Выдающихся Руководящих Примеров для Подражания (@ Yahoo Finance) ЛГБТ+ 2021, что является признание ...

Дорогие читатели канала: господин Дуров (и он имеет на это полное право) врубил рекламу в телеграм-каналах, причем авторы (если я все правильно понимаю) пока не могут контролировать что и как будет показывать сам телеграм в качестве рекламных объявлений у них в каналах. Меня абсолютно не волнуют рекламные доходы телеги, но меня очень сильно волнует то что теперь в каналах смогут рекламироваться вс ...

Инфляция особенно рельефно проявляет себя на фоне пенсионных кризисов/реформ: Никкей подогнал прекрасное про КНР: "В условиях сокращения численности населения трудоспособного возраста в Китае пенсионная система испытывает постоянно растущий дефицит. С 2014 года выплаты превышают взносы среди работающих горожан и самозанятых. В прошлом году правительство внесло в систему [пенсионного обеспечения] ...

ОПЕК+ таки показал средний палец администрации Байдена, которая сделала все чтобы транслировать всему миру тезис "Белый дом оказывает беспрецедентное давление и выкручивает руки ОПЕК+". Прекрасный ход. Акела лоханулся...

ксперты великого Запада, которые нам через губу объясняли в 2020 что нефть уже никому не нужна и "рашкафсе" сейчас мриют о том как администрация Байдена будет карать ОПЕК+ за слишком высокие цены на (никому не нужную?) нефть. В этом есть нечто прекрасное. И справедливое. Когда российские компании и бюджет - зарабатывают, а американские дипломаты и чиновники - страдают (желательно вместе с рядовыми ...

Белый дом Байдена "пойдет в рукопашную" для того чтобы заставить Путина и бин Салмана опустить цены на нефть, а Москва и Эр-Рияд - страшно рискуют из-за своего неразумного поведения - именно такой вывод пытается внушить агентство Bloomberg своим читателям. Тут у нас как раз начинается заседание OPEC (вот буквально с минуты на минуту) и для того чтобы шоу было полноценным нужно привести цитату: " ...

В эфире передача "Кримсон портит настроение российским банкам и брокерам" По просьбам читателей, которым предлагают участие в горячих IPO, и поторапливают "успеть!!! срочно!": [Новостной деск] Заметки на полях различных IPO: Делимобиль, Ренессанс Страхование, Cian Я не очень люблю этот жанр, но иногда стоит наглядно показывать разницу в аналитике и чем отличается coverage конкретных бумаг у исто ...

Сегодня в аду пойдет снег, раки свистят хором, а свиньи летят косяками на юг: Wall Street Journal и его эксперты признают что Россия была в чем-то права, хотя и подчеркивают что "это временно". WSJ: "В течение многих лет Европейский Союз пытался ослабить железную хватку России над поставками газа, способствуя развитию конкурентного рынка импорта. Эти усилия в этом году вернулись бумерангом, поск ...

Занимательная (ироничная) экономика = поучительная культурология и даже местами интересная антропология Смотрите: ТАСС: "КИЕВ, 25 октября. /ТАСС/. Запасы угля на складах энергокомпаний Украины сократились за последнюю неделю на 6,5%, в настоящее время образовался серьезный дефицит этого вида топлива, сообщила в понедельник компания - оператор энергосистемы страны "Укрэнерго". "Ситуация с накопле ...

Заметки про уровень дискурса и качество экспертизы. Ручной журналист дипстейта, кандидат наук, защищавшая диссер в Гарварде, колумнистка The New York Times и Wired, Вирджиния Хеффернан требует от Джека Дорси, CEO Twitter, чтобы он сам себя забанил за страшный и аморальный поступок. Поступок заключается в том, что он посмел сказать что "король голый" в смысле - наступает гиперинфляция. Мотивация ...

Миллиардер и CEO соцсети Twitter, Джек Дорси жестоко обидел чувства экономистов, разозлил ручных журналистов администрации Байдена и вдохновил любителей крипты. Всего одним твитом. Да, вот этим. Джек Дорси: "Гиперинфляция все изменит. Это [уже] происходит."// Скорее всего миллиардер не совсем точен в своем прогнозе/оценке/пророчестве, но от этого легче мало кому будет -> "эффект Матфея" не щад ...

Каждый год разные аналитические центры, как политические, так и работающие в рамках финансово-промышленных групп или крупных банков, публикуют свои прогнозы на будущее, или свое "большое видение будущего". Иногда в такой роли выступают демиурги-одиночки. Сурков, например, недавно опубликовал текст "про безлюдную демократию" (фактически, кибер-демократию) 2121 года. Обычно в таких текстах высоколоб ...

А сейчас ваш покорный слуга, снова нарушит телеграм-традицию: я сделаю пост о тех, кого я читаю, не потому что у меня какая-то круглая цифра подписчиков, а просто так. И как обычно, начну с самого главного: спасибо вам, дорогие читатели, за поддержку, за обратную связь и за добрые слова. Без вас что-то писать в телеграм нет вообще никакого смысла и желания. Теперь о тех, кого я читаю, и сразу тр ...

ле того как эта ситуация завершится. А история вообще-то про то что даже при лучших схемах заработка риски нужно контролировать. Жадничать не надо. Это рано или поздно плохо заканчивается, независимо от того "насколько хорошая схема". Обычно это понимают слишком поздно.

Судя по косвенным признакам возможно нашелся один крупный игрок на мировом рынке газа/СПГ, который накосячил в достаточной степени чтобы ситуация с ценами на европейском рынке его поставила около грани серьезных финансовых трудностей. Я вот со скепсисом отнесся к паническим сообщениям Bloomberg о том, что у крупных "торговых домов" типа Vitol, Trafigura и т.д. начались маржин коллы ("требование о ...

ощного британского политического инсайдера о том что как у них принимаются ключевые решения по геополитике и энергетике, мне стало окончательно понятно, что у них это все надолго. И это к лучшему. Не для всех, конечно, но к лучшему.

Новости борьбы с энергетическим кризисом: Агентство Рейтер, 14 часов назад: "Источники в отрасли сообщили в среду, что британский регулирующий орган отклонил планы Royal Dutch Shell по разработке газового месторождения Jackdaw в Северном море после рассмотрения её запроса компании и соответствующих природоохранных документов" А виноват в энергетическим кризисе конечно же Газпром. Это вам любой ч ...

нстрируют привыкшие к российскому униженному лоховству, европейцы - делает дивиденды намного слаще.

Самое забавное в европейцах - это их внутреннее неизбывное хуторское украинство, или даже не побоюсь этого термина "хохлизм". Причем "хохлизм" в хронической форме. Позвольте пару заметок на полях оценки ситуации на европейском газовом рынке от Лорана Русека (аналитика по энергетике и одновременно полит-аналитика агентства IHS Markit): Цитата: "«Газпром» традиционно предоставлял рынку ЕС значите ...

Оказывается вкусные и дешевые всепогодные европейские со-вкусом-свободы помидоры... не растут без достаточного количества дешевого российского газа, из которого можно получить тепло и электроэнергию по приемлемым ценам. ZH: "По данным Bloomberg, растущие европейские цены на газ и электроэнергию ухудшаются с каждым днем, что вынуждает огромную сеть голландских теплиц, крупнейших на континенте, огр ...

компании Enron буквально за недели до её коллапса. И дело не в названиях компаний. Дело в людях. Которым пофиг и которым не пофиг. Так бывает, что люди иногда занимаются своим делом от души, а иногда - "потому что надо корочку получить, чтобы потом ипотеку платить и выслужиться в хорошей организации".

Мир финансов офигенен тем, что он довольно четким образом делится на тех, кто "в теме" и "не в теме". Причем количество регалий, терминалов на столе, должностей и т.д. - вообще не имеет значения. Мафиозо "толстый Тони", из книг Талеба, или юный доктор Бьюрри (еще до того как Джоэль Гринблатт предложил ему "чемодан денег") - были аутсайдерами с точки зрения принадлежности к официальному финансовому ...

У нас принято стебать ЦБ РФ за его "зацикленность" на инфляции. (Я тоже люблю критиковать ЦБ, но за другое) Cторонники "напечатать и раздать", обычно утверждают что более высокая инфляция - не проблема, ибо будут (если рубли будут распределять они :) ) высокие темпы экономического роста, рост зарплат и уровня жизни. Показываю (заметил американских журналист J. Posobiec), как это выглядит на практ ...

И да (и на этом обещаю что больше не буду в обозримом будущем возвращаться к этой теме), дело не в "санкциях против Австралии" и не в "цена на уголь (внезапно) выросла". "Санкции против Австралии" (крупного поставщика угля в КНР) - это про ЦЕНУ угля. А вот закрытие шахт - это про то что его потом тупо нет, и приходится отключать жилые дома, не говоря уже об урезании потребления промышленности. ...

Для тех кто оптимистичненько считает, что углеродные налоги и проникновение "зеленой повестки" в Россию и, конкретнее, в российскую фискальную и энергетическую политику, - это на самом деле предвестник того как у нас все будет хорошо и замечательно (мы - то, мол, не европейцы, у нас - социально-ориентированное государство с четкими национальными интересами и вообще это все "проклятые буржуи платит ...

ым гражданам остается только срочно заработать еще больше денег. Жизнь-то может стать еще дороже. Во имя слезинки девочки Греты и спасения российских экспортеров в Европу! Ура! PS: Ничего, мы (это я не про россиян в целом, а про моих читателей) на европейской системе квот CO2 заработали, заработаем и на российской, если её запустят.

Самый важный инфоповод дня, полагаю для многих останется незамеченным. А стоило бы заметить, погрустить, и в зависимости от темперамента хряпнуть чего-то крепкого, успокоительного или тонизирующего и начать работу по подготовке к неприятным последствиям. "Коммерсантъ: Правительство России приступило к проектировкам национального варианта углеродного налога, который является аналогом разработанног ...

ебе, Найдутся и те, кто придёт за тобой." PS: А заметки о (по-настоящему важных) инвест-темах текущего момента, включая страдания российских металлургов, британских газовщиков и перспективы китайских угольщиков, можно традиционно найти тут.

Заметки на полях информированных предположений и ситуации с биткойном Делай раз (CNBC, 15 сентября): Рэй Далио, миллиардер, основатель крупнейшего хеджфонда Bridgewater Associates: "Рэй Далио заявил, что регуляторы в конечном итоге возьмут под свой контроль биткойн, если криптовалюта получит массовый успех. «Я думаю, что в конце концов, если это действительно удастся, они [прим. Кримсон: т.е. фи ...

atures/2021-08-18/soaring-cost-of-food-is-forcing-families-to-scrimp-at-the-dinner-table" rel="noopener"> продовольствие в Евросоюзе, США и Китае - это будет вызывать тоже зависть и скрежет зубовный. А значит, все хорошо и правильно.

Bloomberg подогнал прекрасное про реальную проблему Китая вот прямо сейчас и через пару месяцев. Спойлер: нет, это не дефолт крупнейшего застройщика Evergrandе, на последствия которого надеются все чайна-хейтеры планеты, в плане "вот у Китая будет свой Lehman Brothers". Аналог "момента Лемана" таки может быть, но в большей степени не у Китая, а у всей экосистемы торговцев и спекулянтов криптой, ...

Цены на продовольствие (оценка Bloomberg) на самых высоких уровнях за последние 40 лет и подбирается к рекорду последних 60 лет. Спасибо ФРС/ЕЦБ! :) (да, пандемия имела значение, но без монетарной накачки эффект даже близко не был бы таким ярким)

Эксклюзив Wall Street Journal: "Цены на уран растут, обогащая горстку хедж-фондов, которые делали ставку на то, что рынок, разрушенный ядерной катастрофой десять лет назад, восстановится." https://www.wsj.com/articles/uranium-heats-up-and-hedge-funds-score-11631698681?reflink=e2twmkts Заметка на полях: рост цен на уран обогащает не только горстку умных хедж-фондов, но еще и моих подписчиков, кот ...

Новости успехов "зеленого энергоперехода" (который неизбежен по мнению некоторых российских чиновников) в филигранном исполнении "реальных властителей мира", "глобальной империи", "настоящих владельцев Сибири, которые раздают в ней баронские титулы с русскими крепостными" и "настоящих элитариев, а не наших этих убогих чекистов", то есть в исполнении политической элиты Великобритании. Цена электр ...

и как иллюстрацию к многократно упомянутому принципу "нужно смотреть на то что элита делает СО СВОИМИ деньгами, а не на то в какие инструменты она отправляет плебс". Ну да ладно. А сейчас мы послушаем сводный хор московских CFA, выпускников ВШЭ и РЭШ, лондонских мигрантов из "рашки", которые "пробились в Сити", а также любителей помечтать о том чтобы "в России было гражданское общество как в Аме ...

Если вы думаете, что самые лучшие трейдеры и инвесторы на планете работают в Goldman Sachs или в фонде Сороса или банке Джи Пи Морган, то вы очень-очень сильно ошибаетесь. Самые лучшие трейдеры и инвесторы - работают в ФРС США. Если у российских чиновников есть суперсила, которая заключается в том, что сразу по получении должности у их жен, свекровей и детей открываются просто невероятные способн ...

Заметки на полях о том как правильно считать инфляцию. Учимся у титулованных экономистов администрации Байдена. https://twitter.com/Breaking911/status/1435679846307405830 Директор Национального экономического совета при президенте США и советник президента США по экономическим вопросам, Брайн Дис сообщает на брифинге, что "если не считать роста цен в этих категориях [говядина, свинина, куриное м ...

о это никому, даже среди государственных (которые работать на стратегические интересы страны) это по большому счету оказалось не нужно. Им и так хорошо. Платили "нефте-сеньораж" США, будем платить "нефте-сеньораж" Китаю. Се ля ви. Ибо всем пофиг, все заняты чем-то важным.