Кримсон Дайджест

_"Это первый большой кризис в постамериканском мире. Совет Безопасности ООН нигде не видно, G20 находится в руках наследного принца Саудовской Аравии, а Белый дом в течение многих лет трубил о том, что "Америка прежде всего" и "Каждый сам по себе". Только вирус глобализирован."_ Карл Бильдт, со-председатель влиятельного проамериканского "мозгового центра" European Council on Foreign Relations, эк ...

PS: Повторюсь: финансы — это одна из тех сфер жизни, в которой стратегия "заплачу профессионалу (для миллениалов: установлю робот-приложение) и все будет ок" — не работает. Или вы сами (!) вдумчиво (!) занимаетесь финансами или финансы займутся вами. Займутся жестким образом и в самый неподходящий момент.

За прошедшую неделю, благодаря тому что мне присылают (иногда на осмотр, иногда на post mortem analysis) некоторые портфели (многие из которых собраны за большие деньги в очень авторитетных банках), я смог составить коллекцию примеров финансовых инструментов, которые предлагаются клиентам, а потом взрываются у них в портфелях. Самое популярное из того, что взорвалось в этот кризис: REIT на америк ...

Те, кто сейчас бегают по потолку (и телеграмму, и деловым СМИ, и "финансовому телеку") с криками про то что нефть никому не будет нужна (не в апреле-мае) а вообще, и что Грета Тунберг победила, и вообще нам всем конец... вот они очень напоминают тех, кто после 11 сентября 2001 давал аналогичный глубокий (на самом деле нет) анализ по поводу того что на самолетах теперь никто летать не будет, авиали ...

Сегодняшний выпуск - https://sponsr.ru/post/655 - про то что называют "самым важным рынком на Земле" и про то, что происходит с ним сейчас. Пока я вечером монтировал и грузил на сервер видео, Федрезерв успел ввести одну из мер, которую предлагал эксперт от Council on Foreign Relations - - https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20200331a.htm Создание этой специальной " ...

Пользуюсь случаем ответить на вопрос, а что будет, если США будут до бесконечности печатать доллары. Отвечает "Голос Глобал Таймс" (так подписывают статьи, выражающие квазиофициальную позицию в этом китайском официозном издании): _"Официальный рупор Китая, государственная Global Times, выпустила редакционную статью, в которой четко изложено видение того, что произойдет дальше и что Китаю предст ...

_«ЦБ РФ проигрался на форексе. У нас почти рекордное сокращение золотовалютных резервов $30 миллиардов_ » - именно такой тезис, в более или менее открытой форме, продвигают наши прекрасные (на самом деле нет), умные (на самом деле нет), компетентные (да вы издеваетесь?) деловые СМИ, за очень-очень-очень редким исключением. Про _"даже в декабре 2014 года, когда ЦБ тратил резервы на поддержку пикир ...

Подчеркиваю красным: Мараховский - это не трейдер и не экономист, он не дает советов и прогнозов. Экономика в его творчестве появляется редко. Его творчество - это лирическо-циничные тексты про памятник императору Палпатину, приключения Юпитера в Москве, и конечно, динозавров, обсуждающих гречу. Если вам хочется чуточку лютой (но проверенной практикой) философии и публицистики на коронавирусных ка ...

Я заметил, что из хороших философов получаются очень мощные инвесторы. Ибо хороший мыслитель должен уметь смотреть вглубь вещей и сквозь мнение толпы. Приведу два примера: 1. Фалес был известным философом (а еще "отцом геометрии"), но его периодически доставали обвинениями в том, что философия — бесполезная вещь и пустое умствование из которого нельзя извлечь пользу. Вот бизнесмен, войн, ремесле ...

Госдеп убедительно призывает Саудовскую Аравию перестать фестивалить на нефтяных рынках и вернуть все как было: 25.03: Официальное заявление Госдепартамента США о переговорах госсекретаря Помпео и наследного принца Мохаммеда бин Салмана Аль Сауда (это - "самый главный в Эр-Рияде"): "Госсекретарь Майкл Помпео говорил вчера с наследным принцем Саудовской Аравии Мохаммедом бин Салманом Аль Саудом. ...

Заметки на полях про обратную сторону коронавируса и два слова про маркетинг 17 марта ваш покорный слуга писал тут - https://tt.me/crimsondigest/AXDoQ4fsHLU - буквально следующее: _"ограничительные меры, карантины и распространение эпидемии - это не только уничтожение спроса. Это еще может быть и уничтожением предложения, просто так получилось что пока эпидемия сильнее всего бьет по систематиче ...

108 минут про Нефть: ценовые циклы, ценовые войны, критерии отбора компаний и кто покупает "нефтянку" во время чумы Это все тут -> https://sponsr.ru/post/596

В контексте моего нового видео про "Финансовые иллюзии, которые которые лишат вас денег (в период кризиса и не только)" - https://www.youtube.com/watch?v=fdOVb7Oiep4 - приходят на почту вопросы о том, что будет и чего не будет в телеграм-канале. В телеграм-канале больше НЕ будет (за редчайшим исключением из серии "once in a blue moon"): 1. Предложений посмотреть на конкретные финансовые инструме ...

Сообщение Wall Street Journal о том что администрация Трампа рассматривает дипломатическое давление на Саудовскую Аравию и санкции против России для того чтобы добиться повышения цен на нефть - это прекрасно и сюрреалистично, но скорее всего - близко к реальности. Не в том смысле, что угроза санкций - это хорошо (хотя если это просто эмбарго в плане доступа на американский рынок - то неважно). А ...

Период кризиса - это хорошее время поговорить про финансовые иллюзии, которые лишат вас денег (в период кризиса и не только) https://www.youtube.com/watch?v=fdOVb7Oiep4

Если даже после срезания ставок в ноль (на которое ваш покорный слуга и Nordea делали ставку) и после объявления о том, что деньги будут едва ли не с вертолета разбрасывать (для начала, по информации СМИ, около $1000 на человека) рынки США все равно "лежат на планке" и провоцируют своим падением остановку торгов, это означает две вещи: 1. Проблема - системная. Ликвидация всего чего только можно л ...

Самое скотское в условиях кризиса (эпидемиологического и экономического) заключается в том, что люди (и это естественно) бегут к лидерам мнений (и СМИ) в поисках информации, поддержки и понимания. И вот они открывают любимое СМИ или телегу, а там лидеры мнений под видом информации, поддержки и понимания напичкивают их кликбейтом и кликушеством, играя на нервах, страхах и когнитивных уязвимостях ау ...

Началось! CNBC: Мнучин заявляет о том, что администрация готовит раздачу денег рядовым американцам в ближайшее время (в виде чеков) https://twitter.com/EamonJavers/status/1239944175207972867 Теперь осталась только одна вилка: смогут ли они эту программу свернуть после эпидемии. На мой взгляд - нет, но политические чудеса иногда случаются ) А если не свернут, то рекомендация Морган Стэнли ( htt ...

Один забавных глюков многих финансовых аналитиков и журналистов заключается в том, что они почти всегда смотрят только на одну сторону монеты, только на одну половину стакана и только на один тип последствий того или иного феномена. Гигабайты текстов написаны о том что пандемия - это "уничтожение спроса" - на туризм, на машины, на нефть, на сумочки и так далее. В некотором роде - дефляционный шок ...

*_| Переслано из: [АДЕКВАТ](https://tt.me/politadequate/AXDSfoMwHXk) |_* Сто тысяч читателей - вещь такая, пора отмечать. Вот отмечу списком, кого читаю, как заведено (с). Общеполитическое: [@tg_karaulny](https://tt.me/tg_karaulny) - нерв телеграма, всё, что в телеге, то и тут, в концентрированном изложении. [@boilerroomchannel](https://t.me/boilerroomchannel) - мотивы и последствия решений. ...

С опозданием, но с радостью, поздравляю коллегу [@politadequate](https://tt.me/politadequate) с достижением круглой цифры!

Godspeed, дорогие инвесторы :)

Несколько заметок на полях сегодняшнего рыночного банкета, на продолжение которого я искренне надеюсь. 1. Хочу поздравить тех, кто как и ваш покорный слуга, а также аналитики Nordea в своем "портфеле выживальщика" сделали ставку (неважно как - через фьючерсы или опционы) на снижение Федрезервом ставок по доллару. Напомню фрагмент из моего поста от 2 марта (искать более дальние посты с той же иде ...

Заметки на полях о вчерашней ["бойне"](https://imgur.com/a/saDqYKf) на американских рынках: 1. Федрезерв США заявил о вливании в рынок 1,5 триллиона долларов. И это не помогло рынку даже на один день. Эффекта от интервенции хватило часа на полтора. Все. Эффект был даже меньше, чем от снижения ставки на 0,5%, которая тоже не произвела на S&P 500 хоть сколь-нибудь значимого эффекта. 2. Это произош ...

Так как мне активно пишут по поводу опционов ( https://tt.me/crimsondigest/AXC-R4lVPdk ) в контексте страховки от дальнейших падений на рынках, то решил писать очень быстрый и очень (!!) неполный FAQ. *И прошу учесть, торговля деривативами на иностранных площадках имеет риски: санкционные, валютные, риск брокера, налоговые (проконсультируйтесь с вашим налоговым консультантом). С рисками, связанн ...

Хочу пробудить эмпатию, но не получается. Пусть спит.

Знаете, у финансистов, особенно биржевиков, есть одна профессиональная деформация — атрофированная эмпатия. Дело в том, что эмпатия это такая штука, которая очень мешает работать (и жить). Поясню на примере из другой профессии: если врач, видя как его знакомые лечат коронавирус или даже банальный бронхит каким-нибудь дорогим и модным фуфломецином и подорожником (потому что так прочитали в интерне ...

*#реклама* Альфа-Капитал в сотрудничестве с X5 и Альфа-Банком создают фонд, который купит несколько объектов торговой недвижимости формата стрит-ритейл и будет каждый месяц выплачивать инвесторам рентный доход от сдачи этих объектов в аренду. На всех объектах сидит «Пятёрочка» (X5 Retail Group) с долгосрочными договорами аренды под ставку 11-14% годовых. Долю в фонде сможет купить любой клиент ...

Заметки на полях про американское недовольство ситуацией на рынке нефти: 1. Стивен Мнучин (напоминаю - это министр финансов, а не глава Госдепа) внезапно решил (несмотря на всю токсичность таких рандеву) встретиться с послом России в США. Как пишет Bloomberg: "Министр финансов США Стивен Мнучин «подчеркнул важность упорядоченных энергетических рынков» российскому послу в Вашингтоне Анатолию Антон ...

Обстоятельная и крайне неполиткорректная позиция по ситуации с нефтью, ОПЕК и всем остальным, от меня. Опорные цитаты: 1: "Возможно, в Эр-Рияде есть иллюзия того, что российская экономика развалится от снижения цен на нефть и это принудит Россию радикально пересмотреть свою позицию, но это — именно иллюзия. Россия целенаправленно, причем много лет, готовилась именно к тому, что в какой-то момент ...

Вот как все было на самом деле: _"Россия предлагала продлить сделку ОПЕК+ на II квартал, но партнёры по ОПЕК выбрали наращивание добычи и борьбу за долю рынка, сообщил министр энергетики Александр Новак."_ https://t.me/prime1/28707 Вы ровно об этом прочитали у меня в телеграмме еще 7 марта - два дня назад - https://tt.me/crimsondigest/AXC1ci5wFJU - в то время как телеграм-сообщество дружно об ...

5. Пункт 3 про "беречь психику" - без изменений :)

Это текст для тех, кто принял к сведению то, что было написано в посте "Инвестиции во время чумы" от 27 января - https://t.me/crimsondigest/1104 Вспомним чек-лист: _"1. Составляется список покупок: акции каких компаний на каких ценовых уровнях будут интересны для покупки в случае очень серьезной паники. Это цинично, но направляет мозг в дело, в какую-то практическую плоскость — это полезно со в ...

Заметки на полях о "срыве сделки ОПЕК+" и традиционных воплях про то что мы все умрем Российское инфополе - странное, а его "эксперты" и инфлюенсеры - это просто катастрофа. Ну да ладно, это - трюизм, перейдем к делу. Пост навеян прочтением стенаниями держателей акций Лукойла, которые я увидел у Караульного ( https://tt.me/tg_karaulny ) - и кстати у него там хороший риторический вопрос к жалобщик ...

Представляется, что на фоне творящегося на рынках, стоит процитировать тут мою статью, опубликованную на РИА Новости. В этом тексте пунктирно объясняется почему рынок отказался расти после снижения ставки Федрезерва. Опорная цитата: "Для понимания причин беспокойства, охватившего финансовый мир, можно предложить следующее сравнение: пациент приходит в больницу с симптомами легкой простуды и сопли ...

Сегодня произошло редкое событие: Джим Крамер - звезда американского финансового шоу-бизнеса, экс-хеджфонд менеджер, насквозь мейнстримный персонаж истеблишмента, начал рекомендовать своим зрителям: - покупать дивидендные акции - покупать золото (и акции хороших золотодобытчиков) - покупать акции компаний, которые производят медицинское оборудование https://youtu.be/CtiWoozC-U4?t=392 --- (преду ...

Отлично. На данный момент американский рынок акций сожрал "внезапное" снижение ставки по доллару на 0,5% и падает дальше. Минус 1,61% по SPY (ETF на S&P 500) Федрезерв продемонстрировал слабость (и слишком быстро перешел от слов к снижению ставки), и теперь с большой долей вероятности рынок будет пробовать выжать из него еще уступки. Например, продолжение QE, или даже экстремальный вариант, о кот ...

Совместное заявление ФРС США и Министерства финансов США после конференс-колла с министрами финансов и руководителями центральных банков стран "Большой семерки": «Мы, министры финансов G7 и руководители центральных банков, внимательно следим за распространением COVID-19 и ее влиянием на рынки и экономические условия. Учитывая потенциальное воздействие COVID-19 на глобальный рост, мы подтверждаем ...

_Пока все. Всем терпения и хладнокровия!_

Стратеги из Nordea опубликовали список своих топовых торговых идей на период коронавируса. То есть это их версия "инвестиций во время чумы". Рекомендую ознакомиться с оригиналом - https://e-markets.nordea.com/#!/article/56073/fx-weekly-a-preppers-guide-to-trading-corona А сам сейчас кратко сделаю несколько заметок на полях по поводу их предложений (но нужно помнить дисклеймер: это - не инвестици ...

Один из интересных результатов публичной смс-медитации Суркова - это реактуализация в инфополе двух тем: цивилизационной предопределенности гиперпрезидентской формы правления в России и "обнуления" президентских сроков после принятия изменений в конституцию. В этой связи стоит ознакомиться с оценкой Дмитрия Бадовского - https://t.me/dbadovskiy/65 - , который, кстати, еще в декабре прошлого года п ...

Боюсь спугнуть, но пока все выглядит отлично. Простите за цинизм, но распродажа - великолепная. Хотелось бы некоторые акции еще ниже, конечно. Но еще не вечер. Первые призывы к снижению ставки и стимулированию экономики (и возвращению аппетита к рисковым активам на рынках) уже есть и с большой вероятностью они будут услышаны. Более того, уже есть первые вбросы о том, что на выходных будет произв ...

Заметки на полях об экономической и финансовой атмосфере в мире. Как раз есть примеры из Европы, Азии и США. 1. Начали циркулировать сообщения о том, что в Германии будет "отключено" конституционное ограничение на уровень долга ради того чтобы федеральное казначейство могло брать на себя долги закредитованных муниципалитетов (в перспективе - регионов): https://www.nasdaq.com/articles/german-bon ...

https://t.me/crimsondigest/1091 - (долларовые, евро), государственные облигации (или фьючерсы на облигации) развитых рынков, золотодобытчики (низкий AISC, хорошие дивиденды) — это все интересные активы в текущих условиях, и достойны рассмотрения даже в том случае, если эпидемия внезапно пройдет легко и быстро.

Инвестиции во время чумы — Продолжение 1. Тезисы от 27 января остались в силе. - https://t.me/crimsondigest/1104 Дисклеймер: Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рекомендации - у банков и брокеров. Все, что выше и ниже - это мои мысли вслух. Вы сами несете исключительную ответственность за свои инвестиционные решения. При принятии инвестиционных реш ...

Заметка на полях эпидемии и ее воздействия на мировую экономику и финансовые рынки Вижу, что очень активно обсуждаются новости о том, что у китайского бизнеса могут тупо закончиться деньги из-за эпидемии. Отправной точкой обсуждений является опрос китайского малого бизнеса: "Университеты Tsinghua и Peking провели опрос 995 малых и средних бизнесов в Китае. 85% респондентов ответили, что им конец, ...

Этот пост для самых начинающих инвесторов (некоторые из этих материалов уже публиковались на канале). Публикуется в качестве справочного материала, чтобы у меня была возможность ссылаться на него для ответов на вопросы. Тексты исходят из того что читатель "начинает с нуля" и, на мой взгляд, дают достаточно информации для быстрого старта и направления для последующего самообразования. Поехали! 0 ...

В финансовых кругах сейчас очень активно обсуждается скандальный график, вытащенный из скандальной заметки (в своем роде легендарного) аналитика JP Morgan Марко Колановича. График - https://imgur.com/a/gM6Vp2s Разбор (и бэкграунд) от ZH: https://www.zerohedge.com/markets/kolanovic-growth-bubble-driven-central-banks-and-will-collapse-time-not-different Это график соотношения цены акций "техноло ...

Заметки на полях о коронавирусе и кризисном пиаре Компания Apple, любимая акция российской хипстоты и американских миллениалов, сообщила о том, что прогнозные показатели за второй квартал 2020 достигнуты не будут, "ибо коронавирус". Так и хочется сказать: "спасибо, дорогой капитан очевидность!". https://www.cnbc.com/2020/02/17/apple-warns-on-coronavirus-it-wont-meet-revenue-guidance-because-of- ...