Кримсон Дайджест

ожертвование. Конечно, можно прилететь в Гонконг, но даже там будут сложности, да и автообмен данными с российской налоговой - никуда не делся. Я ни в чем никого не хочу убеждать. Я устал, но я остаюсь.

Поразительно большое количество ув. сограждан считает, что для любой проблемы есть простое и эффективное решение. Простое и эффективное решение для любой проблемы действительно есть, но есть нюанс - это всегда неправильные решения с тяжелыми последствиями. Сейчас будут банальности, которые в век хайпа (и хайпожоров, которые довольно по-свински используют текущую откровенно сложную ситуацию для л ...

Лирические заметки на полях "принуждения к нейтральности", хотя это скорее "принуждение к реальности" С чувством легкого омерзения смотрю на тг-посты мальчиков и девочек с комфортными биографиями, хорошо устроенными московскими/питерскими родителями, хорошим английским, прекрасным западным образованием, CFA и "шенгеном". Эти люди корчатся в припадках пафосного пацифизма оттого что случилась "войн ...

Лирические заметки на полях сценария "Грузия++" и ползучей финансовой национализации Забавным косвенным последствием всей этой украинской ситуации (помимо того что визжание наших западных и украинских партнеров - это просто красиво) будет вероятная ликвидация некоторых исторических перекосов, которые сложились на российском финансовом рынке с конца 90-х начала 2000-х. Это будет больно, но долгоср ...

Продолжение меланхолических заметок про "санкции Шольца": (размеренным голосом диктора ТАСС): "Сегодня, заместитель председателя Совета Безопасности РФ Дмитрий Медведев одобрил санкции против Германии, которые были предложены канцлером ФРГ Шольцем." Именно так можно было бы перевести на русский отжиг экс-премьера в твиттере: "Ну что ж. Добро пожаловать в новый мир, в котором уже скоро европе ...

Меланхоличная заметка на полях "санкций Шольца". Конкретно про инфоповод: BBC: "Сертификация "Северного потока - 2" будет приостановлена. -> https://t.me/bbcrussian/22900 Канцлер Германии Олаф Шольц, по данным СМИ, дал соответствующее распоряжение минэкономики страны." Конечно, ваш покорный слуга ожидал санкций (и, как и например господин Медведев, ожидал жестких санкций, гораздо более жестких, ...

В интервью Yahoo Finance миллиардер Чарли Мангер (коллега Баффета) объясняет почему инфляция (в США сейчас рекорд за 40 лет) - это политический вопрос: «Инфляция — очень серьезная тема, — говорит вице-председатель Berkshire Hathaway и председатель Daily Journal Чарли Мангер. «Можно утверждать, что так [т.е. из-за инфляции] умирают демократии». https://twitter.com/YahooFinance/status/1493996148624 ...

акого отношения к Украине - решаются вопросы другого порядка и другого уровня. Но это хорошая новость для России и плохая для Украины. Один бывший советник израильского премьера (тоже бывшего) которому Блумберг доверил почетную миссию объяснить почему Израиль не хочет активнее вписываться за Украину против России, философски заметил (цитируя некоего кенийского дипломата) что "когда слоны дерутся, ...

Самое логичное, на мой взгляд, объяснение всей этой истерики про то что "Россия точно нападет 15-16 февраля" с ночными конференс-коллами с участием Байдена и всех остальных - заключается в том что это и не подготовка некой "провокации" на Донбассе и не попытка организовать себе "победу при любых обстоятельствах" - то есть в случае нападения России заявить что "мы так вам и говорили", а в случае от ...

остального мира.

Нет смысла писать целый текст про Украину (там с фундаментальной точки вообще ничего не изменилось, мы продолжаем находится в "сценарии 0" -, с периодическими попытками американской стороны вырулить все-таки в вариант "Грузия++", но пару заметок на полях стоит сделать. Первая: The Independent: "Все британские войска должны быть выведены из Украины в эти выходные, поскольку Россия может вторгнутьс ...

er">возлюбил золото" , а нефть (несмотря на ФРС и пророчества Citigroup про обвал нефти), он и не переставал любить. В любом споре между экономистами и трейдерами, ваш покорный слуга привык ставить на трейдеров/банкиров. Если они правы и на этот раз, то среднему жителю планеты можно только глубоко посочувствовать.

Заметки на полях о боли, "долларовом пылесосе", инфляции и макроэкономистах Британская The Guardian, в числе многих других СМИ, верещит по поводу американской инфляции: "Инфляция в США достигла самого высокого уровня за 40 лет в январе, при этом цены выросли на 7,5% по сравнению с прошлым годом, сообщило в четверг Бюро трудовой статистики. Рост индекса потребительских цен (ИПЦ), который измеряет ...

дей" и прочей интеллигенции часть христианства (впрочем и некоторых других религий тоже) - умение заниматься самодисциплиной, усилием над собой и самоограничением - то есть аскеза - в этих условиях станет люксом, доступным только для избранных. Все остальные будут "дергать рычажки" и получать бесплатное, не требующее усилий, настоящее чистое как колумбийский снег, счастье. И никто не уйдет обиженн ...

Заметки на полях о всеобщем счастье, Илоне Маске и аскезе как форме люкса. Один из самых человеконенавистнических лозунгов XX века притворяется самым гуманным и можно даже сказать идеалистическим: "Счастье - всем, даром и пусть никто не уйдет обиженный". После того как в середине прошлого века ученые обнаружили у крыс (а потом у людей и т.д.) "центр удовольствия" в мозге, была проведена серия оч ...

и развитием нефтегаза - смотрятся не как пережитки XIX века, а как лучшие ответы на вызовы современности. И это немного обнадеживает.

Приглашенный эксперт The New York Times на пальцах объясняет почему США и Евросоюзу сейчас позарез нужно чтобы Путин ввел войска на Украину Попутно, он же объясняет "В Европе считают, что Путин планирует что-то похуже войны" https://www.nytimes.com/2022/02/03/opinion/putin-russia-ukraine-europe.html Автор этого "гостевого эссе" в NYT - Иван Крастев - уважаемый профессор и политолог, который явл ...

Наши западные оппоненты начинают торговаться: "Господа, а это точно будет очень-очень плохо, если НАТО и Евросоюз просто пообещает Путину не брать Украину в НАТО и Евросоюз ни в какой обозримой перспективе?", скромно интересуется колумнист агентства Bloomberg, Клайв Крук. Сам Блумберг сразу же уточняет: "он только спросил!" (just asking) https://twitter.com/business/status/1489516840195919877 Но ...

емники" режут африканцев, а Кремль хочет уморить голодом Европу запретом на экспорт удобрений и готов к развязыванию ядерной войны. Это прекрасно. Может быть, они сами наконец-то нам сделают репутацию монстров, с которыми им будет не западло договариваться и которых они наконец-то смогут уважать.

Заметки на полях главного российского комплекса: в России слишком много тех, кому хочется обязательно быть хорошими. И, к большому сожалению, очень много тех, кому хочется быть хорошими в глазах той самой цивилизации, которую невозможно в принципе убедить в том, что граждане Российской Федерации являются (а) людьми и (б) обладателями прав и интересов, достойных уважения. Речь, про британские, конт ...

от портфелей/сбережений вообще что-то останется в плане реальной покупательной способности.

Перманентно высокая инфляция - это теперь надолго и будет по всему миру и даже более того - с ней придется жить, сообщает через Bloomberg и Financial Times финансовая мегакорпорация BlackRock (активы под управлением: 9,46 триллионов долларов). Прекрасно. Замечательно. И будет очень больно для очень многих. Не удержусь от цитаты и из собственного материала от 13 января - [Новостной деск] Четыре ...

Wall Street Journal жалуется на проклятых капиталистов, которые не хотят сливать российские облигации из-за Украины: "Крупные инвесторы удерживают позиции по российским облигациям на фоне украинского кризиса [...] "Некоторые из крупнейших мировых инвесторов держат позиции в российских долговых обязательствах. Согласно данным IHS Markit, за январь подразделение BlackRock Inc., Fidelity, Pimco и Go ...

Телезритель Д. Медведев задает каверзный вопрос команде знатоков из Белого Дома: "Господа, а вы точно-точно хотите создать своими руками нефтеюань вместо нефтедоллара?" Время на размышление - есть. Команда знатоков вероятно потребует чтобы её решительный ответ на российские угрозы был сохранен в секрете российской стороной. Вообще забавно как эскалация переходит в полу-официальную плоскость с о ...

"Колесо генотьбы" настигает республиканцев-ястребов и немного про демократические ценности и свободу слова. Конгрессмен из Нью-Джерси, экс-дипломат Томас Малиновски, жалуется в твиттере: Цитата: "В мой офис сейчас звонят люди, которые говорят, что смотрят Такера Карлсона и расстроены тем, что мы не поддерживаем Россию в ее угрозах вторжения в Украину, и которые хотят, чтобы я поддержал «разумную» ...

Минутка "цифры сходятся", с камео от JP Morgan и "нефть по $150" 7 декабря прошлого года, ваш покорный слуга, рассуждая об ограничениях, с которыми неизбежно сталкиваются США при попытке придушить Россию санкциями, написал следующее: __"[...] Администрация Байдена (то есть та часть дипстейта, которая сейчас ближе всех к кнопкам управления государством) не может себе позволить "играть за Америку" ...

еле, имеет значение, что политическая борьба в США продолжает процесс украинизации - джентльменские соглашения больше не действуют или почти не действуют. Если результаты выборов определяются не за кулисами и не в рамках "официальной" политической борьбы, а в судах или на площадях - то это уже не "гегемон", это уже "Южная Африка с ракетами".

Самое поучительное в выступлении Байдена - это не само выступление, а реакция на него, со стороны похожих как две капли воды (или как две капли водки вперемешку с кока-колой) сегментов "экспертного сообщества" и "комментариата", как в России так и в США. После чтения российского сегмента можно надорвать живот, наблюдая за "гаданиями на Байдене", в рамках которых маститые (лол) эксперты (дабл лол) ...

(флегматичные заметки на полях свежей аналитики Goldman Sachs по банковскому сектору) Одно из самых забавных (и неочевидных) свойств современной доллароцентричной финансовой системы заключается в том, что при прочих равных, рост инфляции в США приводит к тому что курс доллара по отношению к другим валютам растет, а не падает. Логика у феномена примерно следующая: если инфляция в США растет, знач ...

(предвкушательно) массовые распродажи от иностранных инвесторов - лучшее, что может быть для российского инвестора. Не надо путать - инвестора и "лудомана", а также не путать инвестора и "чувака, который купил тут акции потому что это модно и надеялся перепродать Сбер с наваром четко по-бырому". Задача для любителей финансовой математики: если при росте геополитического напряжения цена на брент ...

Меланхоличная заметка на полях (и несколько спойлеров по поводу) информации Handelsblatt про "отказ от отключения России от SWIFT" То, что "Россию в целом" вряд ли будут пытаться отключить от SWIFT даже в случае, если Россия будет смещать Зеленского и "бомбить Киев", было понятно всем, кто прочитал (прочитал сам, а не послушал в пересказе российских СМИ или комментаторов из соцсетей) проект санкц ...

Продолжение минутки "На Западе все для людей и с уважением, не то что у нас" с элементами "немецкого качества и порядка". Надо отметить, что немецкие энергетические компании - они хорошие и реально заботятся о людях. Вот смотрите, британская OVO Group влезла в дикий скандал из-за того что рекомендовала потребителя крутить хулахуп (с соседями) и есть имбирь чтобы согреться на фоне увеличившихся д ...

Китай (опять) сотрудничает с США для снижения цен на нефть Тов. Си идет на второй заход в плане сотрудничества с США на нефтяном рынке, ибо инфляция (энергетическая инфляция) - реальная политическая проблема и для Си (у которого осенью важные политические события по фиксации единоличной власти в стране) и для администрации Байдена (у которой - выборы в конгресс тоже осенью 2022). Рейтер: "Китай ...

Меланхоличная заметка на полях американского санкционного проекта, из-за которого вчера так все всполошились. По мотивам, "кто не хочет разговаривать с Лавровым, будет разговаривать с Шойгу" Итак: "Кто не хочет платить за газ через SWIFT в евро, будет платить за газ в юанях через CNAPS" (и попутно каяться за репрессии против Huawei и за Тайвань) Продолжение на всякий случай: "Кто не хочет платить ...

Минутка "Лондонская элита правит миром" и "У них там все круто и для людей" На фоне энергетического кризиса одна из британских энергетических компаний, OVO Group (второй крупнейший игрок на рынке электроэнергии, газоснабжения и отопления Великобритании), решила помочь своим клиентам, которые сталкиваются с резко выросшими счетами за отопление и электроэнергию. Нет, не субсидиями или скидками. А в ...

Агентство Bloomberg с грустью сообщает, что европейские дипломаты занялись "сценарным моделированием". Можно себе даже представить даже как это выглядело: (читать обязательно с украинским акцентом): Боррель: А давайте отключим России SWIFT, вот тут Блинкен очень просит? канцлер Шольц: А если россияне отключат нам газ? Боррель: А нам-то за шо???! Опорная цитата от Bloomberg: "[...] Но в то время ...

Раздался голос американского бизнеса с галерки. В качестве райтера от "бабломахеров" в боевом листке американского (сколько от него там осталось) капитализма (точнее - корпоратизма) - Wall Street Journal - выступила профессорка истории Мэри Элиз Саротт. https://www.wsj.com/articles/the-betrayal-myth-behind-putins-brinkmanship-11641568161 Начало статьи выдержано в лучших традициях основополагающе ...

. Доля шутки в ней намного меньше, чем кажется. А в долгосрочной перспективе сегодняшняя паника — это, скорее всего, просто хороший момент для того, чтобы выгодно инвестировать в Россию." https://ria.ru/20180411/1518339529.html Паники еще нет (но шансы на нее - есть, и неплохие - и российская и американская сторона заряжены на экшн) но совет Ротшильда насчет "покупок когда льется кровь" стоит держ ...

The New York Times, сохраняя то что называется plausible deniability (администрация Байдена - ничего не обещала, а если вы поверили NYT то "ваши ожидания это ваши проблемы"), пересказывает слив из Белого дома по антироссийским санкциям. https://www.nytimes.com/2022/01/08/us/politics/us-sanctions-russia-ukraine.html Если совсем коротко: - "отключение крупнейших финансовых учреждений России от гло ...

Заметка на полях ситуации в Казахстане. Увидел очень показательный комментарий от автора реальной американской "методички" по госпереворотам (и реального практика) - и нет это не про Джина Шарпа, а про Эдварда Люттвака (методичка есть на русском языке, это полноценных университетский учебник -> "Государственный переворот. Практическое пособие" - 1968 год - до сих пор актуально, я уже много лет нас ...

С Рождеством! Волхвы пришли. Младенец крепко спал. Звезда светила ярко с небосвода. Холодный ветер снег в сугроб сгребал. Шуршал песок. Костер трещал у входа. Дым шел свечой. Огонь вился крючком. И тени становились то короче, то вдруг длинней. Никто не знал кругом, что жизни счет начнется с этой ночи. Волхвы пришли. Младенец крепко спал. Крутые своды ясли окружали. Кружился снег. Клубился белый ...

В такие дни как сегодня, возможность писать без необходимости соблюдать, вполне логичную (но не очень подходящую для конкретной ситуации) корпоративную сдержанность, представляется вашему покорному слуге очень ценной -> [Новостной деск] Блиц: Казахстан, Казатомпром, уран, майдан и все такое... Забавно, что необходимость писать о ситуации конкретной (единственной интересной для меня) казахской комп ...

Кстати, если смотреть на финансовые рынки, то пока главными жертвами "нападения Путина на Украину" (которое пока - только в зоне "вероятностей") уже стали украинские евробонды. Ваш покорный слуга с интересом следит за феноменом, который я называю "штраф за Зеленского" - если очень грубо, это те дополнительные проценты, которые иностранные инвесторы хотят получать за то чтобы держать украинские евр ...

Пока у нас новогодний праздничный период, на CrimsonAnalytics -> новогодний выпуск (в двух частях) полюбившегося читателям формата "Кримсон бухтит (в ответ на популярные читательские вопросы)". В меню: Какие книги читать по макроэкономике и трейдингу (спойлер: нет, это не целый список - это две книги, которые не очень легко, но очень полезно, "осилить") Как "шортить биткойн" (спойлер: лучше не на ...

Самое забавное в нынешнем европейском энергетическом кризисе заключается в том, что даже Bloomberg (у которого владелец - один из главных бенефициаров и спонсоров "зеленого безумия") признает, что несмотря на недавнее резкое снижение цен на газ в Европе, для самой Европы проблемы только-только начинаются. Причем "только-только начинаются" - это не про ближайшие месяцы, а про ближайшие несколько ле ...

Вместо новогодней открытки, в качестве иллюстрации к моим пожеланиям для вас, я хотел бы использовать график от Goldman Sachs. На графике видно какой долей от всех американских акций владеют разные слои общества (можно использовать как очень грубый прокси на все активы + в разных странах распределение примерно как в США) . Топ 1% самых богатых владеют - 53% от всех акций. "Богатые второго уровня ...

Под каждый новый год финансовые структуры и аналитики соревнуются в предсказаниях на тему "какие активы будут хорошими и вырастут в цене в следующем году?" У вашего покорного слуги другой подход к инвестированию (антично-средневековый и ныне тотально немодный "Value and Income", который принципиально не бегает за модными акциями или щиткойнами в надежде их потом удачно впарить следующему лоху-хай ...

Прекрасные новости о том кто к чему готовится в 2022 году, от агентства Nikkei и американского минсельхоза: Nikkei: "Менее 20% населения мира удалось накопить более половины мировых запасов кукурузы и других зерновых, что привело к резкому росту цен по всей планете и ввергло больше стран в голод. Накопление [прим. Кримсон: зерновых] происходит в Китае. COFCO Group, крупный китайский государствен ...

и [минских] соглашений", но реально их выполнять не будет (тут прямо похвальная честность). Последняя заметка на полях: вариант "Запад реально вписывается за Украину" - не рассматривается в принципе. Вообще. Никак. Как там было? "Родина тебя бросит, сынок." ))

Заметка на полях аналитики "теневого ЦРУ" Чтение аналитики Stratfor (особенно в том её варианте, в котором её получают западные фонды/инвесторы) - это огромное удовольствие. Слегка садистское, если честно, потому что всегда забавно наблюдать "шпагат" в исполнении экспертов, которые должны с одной стороны генерировать хоть сколь-нибудь логичные предположения об окружающей геополитической реальност ...