Кримсон Дайджест

Запись конференц-колла для институциональных клиентов Morgan Stanley (22 мая) по Tesla Motors:

Morgan Stanley против Илона Маска Вчера главный андеррайтер последнего выпуска облигаций Tesla и один из главных сторонников Маска - банк Morgan Stanley - развернулся против него и против акций самой компании. На закрытом конференс-колле, который собрал для топовых институциональных клиентов банка аналитик Адам Джонас (который вообще-то считался "самым упоротым из Тесла-оптимистов") изложил негат ...

У введения жестких (и вполне точно квантируемых) KPI есть несколько неоспоримых преимуществ: 1. Это намного лучше, чем ничего. Выбор между хаосом «начальственной вкусовщины» и, пусть несовершенными, но конкретными оценками — совершенно очевиден. 2. Есть надежда на то, что хоть какие-то конкретные меры «на земле», направленные на реализацию задач, обозначенных в списке KPI, действительно будут пр ...

[Переслано из Политаналитика] Введение так называемых «KPI для губернаторов» вызвало бурную дискуссию в экспертном и политологическом сообществе, причем создается впечатление, что в России сейчас идёт та же самая дискуссия, которая уже давно идет на Западе, откуда к нам, собственно и пришли эти KPI. К сожалению, главной темой, из-за которой маститые эксперты публично ломают риторические копья, яв ...

Статья для "Политаналитики" - https://www.politanalitika.ru/actualcomments/kpi-dlya-vnutrennej-politiki-nyuansy-vazhnee-printsipov/ Экономический взгляд на KPI для внутренней политики:

Меня веселит, когда люди претендующие на элитарность (журналисты деловых изданий, политологи, политтехнологи и другие потомственные "жители Патриков с хорошими лицами"), включая даже некоторых "правых монархистов" (!!), воют от восторга и пускают пузыри от тронной речи Зеленского. Отсутствие вкуса - это не лечится. "КВН головного мозга" - это навсегда, а "политический хохлоцефалит" - не лечится в ...

С учетом того что Китай действительно может ввести (не сейчас, так позже) эмбарго на поставку редкоземельных металлов в США, есть смысл подумать вот о чем. ВНИМАНИЕ: подчеркиваю красным: это не рекомендация для покупки или продажи финансовых инструментов, это - размышление вслух. Китай - не монополист. Это значит, что цены на "мировом рынке минус Китай" в случае введения РЕАЛЬНОГО эмбарго выраст ...

В контексте обострения экономической войны между США и Китаем естественным образом активизировались дискуссии о том, каким образом Пекин может противостоять экономической мощи США, особенно с учетом того, что мировая экономика все еще зависима от американского доллара как от главной валюты международной торговли, и того, что закрытие американских рынков может нанести китайским экспортно ориентиров ...

Ведомости: "Alphabet Inc. — материнская компания Google — приостановила сотрудничество с телекоммуникационной компанией Huawei из-за того, что китайская компания попала в черный список правительства США, передает Reuters со ссылкой на неназванный источник, знакомый с ситуацией. По мнению американских властей, Huawei угрожает национальной безопасности страны. Для Alphabet Inc. это означает, что она ...

Меня тут спрашивают, что я думаю о маркетплейсе Московской биржи в плане "продуктов доверительного управления", который сейчас активно пиарят. Зашел, посмотрел, выругался, закрыл. Российское банковское-брокерское сообщество не осознает, что продавать фонды (в которых зачастую внутри вообще ОДИН американский ETF) с комиссией за управление в размере от 1,9% до 3,9% - это свинство, и что такими мето ...

Окружение Дональда Трампа приближается к одной из своих главных внешнеполитических целей: войне с Ираном, а в американских СМИ публикуются утечки о том, каким конкретно образом вашингтонские "ястребы" собираются эту войну выиграть. Судя по тем планам, о которых откровенно пишут Newsweek и New York Times, история мало чему научила наиболее радикальную часть президентской администрации. Многие в Бел ...

Судя по реакции официальных китайских медиа, Пекин не рассчитывает на скорое или мирное разрешение экономического конфликта с Вашингтоном. Изменения в тоне официальной медийной позиции Поднебесной заметили даже в США: "Китай обещает "народную войну", поскольку торговый конфликт принимает националистический оборот", пишет американское агентство деловой информации Bloomberg. Примечательно, что "наро ...

В инфополе, с легкой руки источников "Газеты.ру", появилась информация о том, что в высоких кабинетах заметили "эффект черных очков", который способствует протестному голосованию и росту политических рисков в целом. Железная уверенность в том, что "все плохо, а дальше будет еще хуже", которую демонстрирует часть общества - это действительно серьезная проблема, которая усугубляется не только жестко ...

Финансовое коммьюнити обсуждает "ядерную опцию", которую вчера обозначили с китайской стороны "торговой войны" между США и Китаем. Приведу три репрезентативных мнения: Питер Шифф (известный в узких кругах менеджер Euro Pacific Capital): "Незнание истинной природы китайско-американских отношений ошеломляет. Китай десятилетиями субсидировал экономику США, одалживая нам деньги и поставляя нам промы ...

Китай положил на стол переговоров с Трампом "ядерную опцию" Главред Global Times (главного органа официальной китайской внешнеполитической пропаганды) пишет, что в Пекине активнейшим образом обсуждается каким образом на рынок лучше выбросить китайский портфель американских государственных облигаций: https://twitter.com/HuXijin_GT/status/1127909254134767616

IPO UBER: Послесловие Ваш покорный слуга писал всякое нехорошее про UBER перед его шумным и дико распиаренным IPO - https://tt.me/crimsondigest/AWoSKq3TDbc Вывод был простой: "Это не значит что в Uber совсем нельзя инвестировать - даже глупые сделки иногда приносят прибыль, ** но уровень риска в данном случае представляется неоправданным.** " А теперь подводим итоги. Цитата из очень обстоятельно ...

[...] Столкнувшись со столь вопиющей обструкцией со стороны украинской (по сути — колониальной) администрации, личный адвокат и близкий советник президента США в тот же вечер отправился на один из главных американских телеканалов Fox News для того, чтобы заявить: в окружении Зеленского есть люди, которые являются "врагами президента (Трампа. — Прим. ред.), а в некоторых случаях и врагами Соединенн ...

В известном аналитическом центре США опять "посчитали" личные миллиарды Владимира Путина Вопрос условных "миллиардов Владимира Путина" вообще очень давно волнует значительную часть западного экспертного сообщества, и если ведущий эксперт известнейшего мозгового центра вдруг начинает сыпать цифрами, которые не смогла найти ни одна западная спецслужба, то стоит присмотреться к тому, каким образом э ...

8 мая у меня был эфир на youtube-канале PolitWera - https://youtu.be/ACl3JXr7jT0 Полтора часа приятного общения о ситуации в Венесуэле, ОПЕК, Арктике и, конечно, о торговой войне по линии Вашингтон - Пекин.

Победа, которая дала нам жизнь и которая была оплачена столь чудовищной ценой, объединяет нас, несмотря на все наши различия. Потомки тех, кто прошел войну, - братья и сестры, которые должны поддерживать друг друга так же, как это делали наши предки на передовой или в тылу. С праздником! Низкий поклон и вечная память тем, чей жертвенный подвиг сделал возможной нашу жизнь.

Встреча Арктического форума в финском Рованиеми получилась неожиданно острой и скандальной. Автором скандала стал американский госсекретарь (и бывший руководитель ЦРУ) Майк Помпео, который решил использовать арктический саммит для того, чтобы нанести вербальный удар по арктическим проектам России и Китая, а также заявить об американских претензиях на главенствующую роль в арктическом регионе. Без ...

Обострение по линии Вашингтон - Пекин: разбор полетов 26 апреля (когда вроде бы ничего не предвещало обострения торговой войны и рынки весело и спокойно шли вверх) ваш покорный слуга написал о том, что Трампа подталкивают к "последнему броску на Пекин" - https://tt.me/crimsondigest/AWpZeyjyJH0 Ключевая цитата из того поста (который стоит полностью освежить в памяти): "Если победят "синофобы", то ...

[...] Вашингтон все равно дал отмашку на очередную (уже третью по счету) "финальную фазу" венесуэльского майдана и даже придумал для нее традиционно пошлое название: операция "Свобода". По-хорошему, эту операцию нужно было назвать "Чемодан с Деньгами", но до такого уровня искренности наши заокеанские партнеры еще, к сожалению, не доросли. Увы, даже в случае полного провала этой "финальной фазы" СШ ...

Bloomberg пишет о том же, о чем уже давно говорит и пишет ваш покорный слуга: Центральные банки сломали капитализм https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2019-04-26/capitalism-is-broken-because-of-central-banks "Понятно, что наша модель роста, основанная на кредитовании и поддержке центрального банка, сломана, и исправление заключается не в печатании денег. Спасая нашу экономику от более глу ...

Небольшой подарок для любителей экономической истории: выкладываю одну из лучших книг в стиле "экономика для всех". Это в своем роде классическое творение Шуттенгера и Батлера: "Сорок веков ограничения зарплат и цен: как не надо бороться с инфляцией" (это английский оригинал, есть ли она на русском - не знаю). Книгу (написанную в 70-х) стоит прочесть хотя бы ради главы об экономике СССР. Из нее ч ...

Сегодня празднуем победу над смертью. Христос воскресе!

Последний "бросок на Пекин". Трампа призывают давить Си до конца. Прежде, чем описывать ситуацию и давать линки, я подчеркиваю красным, что это - информация только с одной стороны конфликта, т.е. по определению - не полная и не обязательно точная (но все равно интересная) информация. Теперь поехали: 1. Западные СМИ довольно активно начали писать о "китайском дефиците долларов", в том числе в ки ...

"Скоропортящиеся деньги" - "плебеев" будут грабить под лозунги о стимулировании мировой экономики. Совсем недавно, 6 февраля, я писал о планах МВФ по введению "дуальной денежной системы" с целью заставить население планеты (там предполагается координация мировых центробанков в планетарном масштабе) тратить деньги для того чтобы запустить мировую экономику, которая перестала активно расти из-за па ...

[...] Особенно сильно страдают от необходимости найти хоть какое-то логическое объяснение случившемуся те американские аналитики, которые в 2014 году ждали развала России из-за того, что Обама "порвал в клочья ее экономику", а также те, кто были уверены, что после избрания Хиллари Клинтон на должность президента США начнется "золотой век" американской гегемонии, и мировая история (в соответствии с ...

Очень интересное интервью топ-менеджера Альфа-Групп (то есть холдинга владеющего значительными пакетами акций или управляющего такими компаниями как Альфа-Банк, УК «Альфа-Капитал», Группа «АльфаСтрахование», «Пятерочка», супермаркеты под брендом «Перекресток», гипермаркеты под брендом «Карусель») - https://www.business-gazeta.ru/article/421691 Особенно я бы обратил внимание на несколько фрагменто ...

Администрация Дональда Трампа решила довести мировой нефтяной рынок до точки кипения и оказать России большую финансовую услугу. Не зря, наблюдая за реакцией товарных бирж на действия Трампа, известный русофоб и экс-президент Эстонии Тоомас Хендрик Ильвес написал в твиттере: "Россия — довольна. Очень довольна". Крик души господина Ильвеса совпал с сообщением о том, что цена нефти марки Brent увере ...

Лидеры Демократической партии США размышляют о начале процедуры импичмента Дональда Трампа, сообщает агентство Рейтер - https://www.reuters.tv/v/PFC2/2019/04/21/top-democrats-won-t-rule-out-impeachment-of-trump , https://twitter.com/Reuters/status/1120313805307727872 А у вашего покорного слуги как раз вышла статья на РИА Новости с разбором этой ситуации - https://ria.ru/20190422/1552901342.html

Ах да, насчет "главной темы дня" (на самом деле нет): на Украине, говорят, выбрали человека, который будет торжественно (видимо, с шутками) исполнять роль "козла отпущения" (простите, "президента") за решения, которые будет принимать МВФ. Ну, поздравляю. Откуда я знаю про "решения, которые будет принимать МВФ". Цитирую мартовский постинг: "Я стараюсь без необходимости про Украину не писать, но д ...

У Илона Маска случились несколько неприятностей: 1. Четыре (из 11) члена совета директоров Tesla приняли совместное решение об уходе из компании, правда не в виде отставки, а в виде решения не выдвигать свои кандидатуры после истечения текущих сроков полномочий. Tesla опубликовала эти негативные новости в пятницу вечером, когда американские рынки были закрыты на выходной перед Пасхой. Думаю, не н ...

Очередной дезертир с корабля Илона Маска. На этот раз портфель ликвидировал крупный институциональный инвестор, которому до этого принадлежали 5% акций компании. Рейтер сообщает: "Как показали данные в среду, фонды T. Rowe Price сократили вложения в акции Tesla Inc в первом квартале, по мере того как институциональный инвестор продолжал сокращать свои позиции в секторе производителей электромобил ...

Guardian публикует прекрасное: согласно последним исследованием примерно 50% территории Великобритании принадлежит 1% населения. В топе владельцев земли: наследственная аристократия, корпорации, королева и ее семья, "олигархи", "банкиры из Сити". https://www.theguardian.com/money/2019/apr/17/who-owns-england-thousand-secret-landowners-author С - Социальная справедливость. Самое свинское - это то ...

Наделавший много медийного шуму опрос Сбербанка про "средний класс в России" — это на самом деле история не совсем про экономику, хотя экономическая компонента в ней, безусловно, есть. Основной вывод исследования Сбербанка: "В 2014 году к среднему классу себя относили 60 процентов опрошенных, к 2018-му их доля упала до 47 процентов. Согласно исследованию, резкое сокращение произошло в 2015-2017 г ...

Ивесторы в IPO Lyft подают иски против компании. Это было ожидаемо. Агентство Bloomberg сообщает: "На Lyft Inc. подали в суд инвесторы, которые утверждают, что компания представила переоценненые данные о своем рыночном положении, когда она вышла на IPO в прошлом месяце, что привело к резкому падению ее стоимости акций. Две отдельных групповых иска на Lyft, а также на его должностных лиц, директо ...

Дуров себе нашел серьезную проблему - он взял в финансовые партнеры скандальную и проблемную немецкую компанию, которая находится в центре уголовного дела. Итак, новость: "Telegram нашел (https://www.prnewswire.co.uk/news-releases/wirecard-and-telegram-open-network-infrastructure-developer-ton-labs-forge-strategic-partnership-801442498.html) партнера для запуска своей блокчейн-платформы TON. Им с ...

На мировом рынке появляется новый "дурной" класс активов. Западные финансовые рынки смело движутся в направлении запуска деривативов на марихуану на волне ее легализации в различных западных юрисдикциях. 1. Bloomberg сообщает о проекте запуска фьючерсов на мариухану - https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-04-11/cannabis-futures-contracts-may-be-headed-to-an-exchange-near-you 2. Запускается ...

Россия - лучший друг (и психотерапевт) ОПЕК, сообщает нам Wall Street Journal, подчеркивая что Кремль оттесняет Трампа и изменил традиционную конфигурацию отношений между Картелем и США: "На протяжении десятилетий США воспринимали Саудовскую Аравию как одного из своих близких геополитических союзников, продавая ей оружие и поощряя ее роль в качестве стабилизирующей силы на Ближнем Востоке. В обме ...

За два дня выходных Илон Маск успел поссориться (обвинив во лжи и/или некомпетентности и/или "работе на "Большую нефть") с внушительным списком СМИ и игроков финансового/электромобильного рынка: - Wall Street Journal - Уорреном Баффетом - агентством Bloomberg - и своим главным поставщиком батарей для Tesla (который вообще-то спас его от банкротства 6 месяцев назад, согласившись на перенос сроков ...

Заметки на полях про IPO компании Uber Ваш покорный слуга уже писал про Lyft - https://tt.me/crimsondigest/AWmUd1q5EUU - и оказался прав 🙂 "IPO компаний-единорогов (и тем более "мегаединорогов" с капитализацией в десятки миллиардов долларов) в нынешних условиях - это очень часто (хотя и не всегда) - лохотрон или как минимум не очень выгодная инвестиция." В "успехах тех", кто купил Lyft на IPO м ...

Заметки на полях о личных качествах Дональда Трампа. Несколько цитат президента США: - 10 октября 2016: "Викиликс. Я люблю Викиликс!" - 12 октября 2016: "Вы должны читать Викиликс, они рассказывают все внутренности [кампании Клинтон - прим.]! Это просто невероятная вещь!" - 04 ноября 2016: "Я только что с самолета. Они только что анонсировали новую публикацию Викиликс, но я не хотел заставлять ...

Коммерсантъ: __"Всемирный экономический форум (ВЭФ) предложил мировым лидерам задуматься об изменении образовательной системы — об этом говорится в масштабном докладе «Профессии будущего». В ближайшие годы «навыки, необходимые для выполнения большинства работ, значительно изменятся», предупреждает ВЭФ. По мнению экспертов, развитие искусственного интеллекта, Big Data и «интернета вещей» неизбежно ...

RNS.Online: "Президент Белоруссии Александр Лукашенко на совещании с экономическим блоком правительства заявил, что в России обнаглели до такой степени, что выкручивают Минску руки." https://rns.online/opinions/CHto-oznachayut-slova-Lukashenko-ob-obnaglevshei-Rossii-2019-04-11 Это называется прагматичное партнерство. Программа "дешевая нефть в обмен на периодические позитивные заявления о вечной ...

Автор наиболее жестких законопроектов об "адских санкциях" против России сенатор-республиканец Марко Рубио жалуется агентству Bloomberg на своих коллег. Сенаторы и конгрессмены не хотят впрягаться в продвижение "адских санкций" против России, не поддерживают законопроекты сенатора Рубио и вообще демонстрируют "небольшую усталость" от антироссийской санкционной политики. Если главный сторонник анти ...

Администрация Трампа вступает в игру на стороне компании Боинг в конкуренции с Airbus Белый дом пытается наказать Евросоюз за государственное субсидирование главного конкурента Boeing и добиться отмены господдержки для Airbus: New York Times сообщает, что готовится список тарифов на экспортные европейские позиции размером в 11 миллиардов долларов: https://www.nytimes.com/2019/04/09/us/politics/bo ...